当有人问我，如今我们的经济将走向何方时，我的回答很简单:未知领域。在我们的历史上，美国政府从来没有印过这么多额外的钱——实际上是数万亿美元——让人们免于饥饿，让他们活下去。

我们已经走到了尽头，以利率上升和就业增长放缓为形式的多米诺骨牌似乎开始倒下。利率不断上升的情况会继续下去吗?在减速之前加速?

我们是在走向衰退，还是仅仅是一个短期的市场调整，这个系统目前正在应对货币供应量的历史性增长?我认为是后者，我们没有走向衰退，至少过去的定义是这样的。新冠病毒的现金让整个系统变得如此臃肿，似乎不太可能。

也就是说，美联储很有可能会再次加息。这些都是新贵企业需要正确驾驭的曲折。想想我最近遇到的这个实际案例。一位企业家从小企业协会(Small Business Association)借了500万美元，利率从6%上升到现在的8.25%。他很紧张，谁能怪他呢?他现在的余额是400万美元，所以他正在考虑改变，以6%的固定利率从一家商业银行借款。

他应该吗?表面上看，这似乎是有道理的。他不再每年支付60万美元，而是减少到55万美元。但是额外的5万美元现金流的价格是多少呢?首先，限制。商业银行倾向于限制贷款持有人从企业中提取的金额。

考虑银行贷款的另一个方面是，大多数银行都有一些严厉的提前还款罚款。小企业管理局没有这种预付款限制。事实上，为帮助企业家而成立的小企业管理局(SBA)提供各种各样的贷款保护，帮助年轻的公司度过不确定的时期。

啊，但问题就在这里。这种不确定性可能意味着，从小企业管理局(SBA)以6%的利率购买的可变利率贷款，会从8.25%上升到9%甚至10%，从而提高原始贷款的成本，减少企业宝贵的营运资金。

当然，相反的情况也可能发生——如果美联储决定将利率提高到对经济产生不利影响的程度，并开始降低利率，那该怎么办?小企业管理局的可变利率可能会降至6%以下，那么，那些有限制和提前还款处罚的固定银行贷款看起来有多糟糕?

那么，正确的做法是什么?这可能取决于你如何解读当前的经济形势。我们正在走向衰退吗?两位数的利率?或者，我们目前的状态仅仅是Covid-19现金注入的余震，随着冲击消退，利率趋于稳定，甚至回到以前的水平?

在上述情况下，该公司拥有大量可用现金。从小企业管理局贷款转到固定的银行贷款，可能节省5万美元，这只不过是一个舍入误差。相反，你可以考虑两次还款，并在3年半而不是7年内还清贷款——这是银行的惩罚，而小企业管理局鼓励的。

这样做，小企业管理局的贷款，即使利率更高，最终成本也会更低。

更重要的是，作为一名新企业家，你要避开那些铁丝网般的银行限制，因为这些限制可能会改变你原来的路线，让你迷失方向。